Khám phá ẩn số tỷ giá, lãi suất sau 2 thập kỷ từ 2003 – 2022

Định chế tài chính, Ngân hàng, Tổ chức cho vay… khi cấp tín dụng dài hạn thông thường lãi suất gồm 2 phần: thả nổi lãi suất neo vào lãi suất tiền gửi với USD là LIBOR 6 tháng (từ tháng 06-2023 Lái suất Libor USD được thay bằng lãi suất SORF do Ngân hàng Dự trữ liên bang New York công bố), với VND là lãi tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng lấy trung bình của nhóm 4 Ngân hàng thương mại lớn nhất trong nước (VCB, BIDV, Vietinbank và Agribank), phần cố định được gọi là lãi biên thường từ 1-3,5%.
Bài viết tổng quan minh họa, phân tích lại Dự án vay vốn dài hạn 20 năm số liệu được gắn vào từng thời điểm cụ thể hàng năm của giai đoạn lịch sử 2003-2022, bằng các chỉ số lãi suất, tỷ giá chính xác để so sánh hiệu quả giữa việc vay ngoại tệ với việc vay VND, dưới đây là dự án vay dài hạn 70 triệu USD, 20 năm , ân hạn gốc 3 năm của một doanh nghiệp được xếp hạng A, hưởng vay ưu đãi cụ thể:
– Ngoại tệ: Libor USD 6 tháng cộng lãi biên cố định 2%;
– VND: Lãi tiết kiệm 12 tháng cộng lãi biên cố định 1%;

Phần A: Tổng quan lãi suất VND, USD thời kỳ 2003-2022:

– Biểu đồ cột đứng biến động lãi suất VND

– Biểu đồ cột đứng biến động lãi suất ngoại tệ (USD)

Phần B: Tổng quan tỷ giá

Phần C: Tổng quan vay trả VND, USD
1- Vay trả ngoại tệ: Vay 70 tr USD, thời hạn 20 năm, ân hạn gốc 3 năm, lãi trả hàng quí.

2 – Vay trả VND

3 – So sánh vay VND/USD

Sau quá trình 20 năm từ 2003-2022, trải qua 2 cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, mặc dù chỉ số tỷ giá, lãi suất biến động, thực tế với Dự vay vay 70 triệu USD qua bảng tính nêu trên vay ngoại tệ vẫn hiệu quả hơn vay VND. Việc khám phá ẩn số Tỷ giá, lãi suất đã trấn an Chủ dự án vay vốn, kinh tế biến động thường theo chu kỳ 05-10 năm sẽ lập lại. Việc lãi suất Libor, SORF đang lập đỉnh tại Thị trường tiền tệ châu âu, bắc Mỹ chỉ là thời điểm, doanh nghiệp vay vốn dài hạn lúc này sẽ có cơ hội đàm phán giảm lãi biên, đón đầu chu kỳ giảm lãi phía trước, lợi ích cho cả quá trình vay dài hạn ở tương lai.

VCFL news ngày 24-04-2023
Duyệt bởi chủ tịch công ty Dòng Tiền Việt – VCFL Đinh Quang Đệ